Termina marzo y la prensa especializada informa de los dividendos que aprobaron las Asambleas de Accionistas de las compañías listadas en bolsa. La información es relevante para los inversionistas y para quienes tienen curiosidad por entrar al mercado de valores.
Saber que Davivienda pagará 1072 pesos por acción o que Ecopetrol pagará 280 son datos que no sirven mucho si no se ponen en contexto. Para dar una mejor idea de que significan estos números a continuación presento un análisis muy sencillo de cómo se pueden comparar las diferentes compañías que cotizan en bolsa.
Es importante advertir que no estoy haciendo ninguna recomendación, no soy un inversor profesional y, en consecuencia, este artículo es puramente divulgativo.
La información que presento a continuación fue tomada de la plataforma investing.com. Un portal que recopila información pública. Si se consulta en otras plataformas o directamente en los Estados Financieros que presentan las compañías la información puede tener variaciones debido a la fecha de corte. Estos datos fueron tomados el día 30 de marzo de 2022 e incluyen 5 categorías a tener en cuenta y cuales son las compañías que se destacan en cada una.
¿Quién paga los mejores dividendos?
En un buen año una compañía puede pagar un dividendo excepcionalmente alto. Invertir tomando un solo periodo puede ser riesgoso, si la empresa no sabe aprovechar las vacas gordas y ahorrar adecuadamente puede tener problemas en el futuro. Por ese motivo, para responder a la pregunta de qué compañía paga los mejores dividendos, tomare el promedio de los últimos cinco años. Estos datos están expresados como porcentaje respecto del valor de la acción.
Mineros 5.57%
Grupo Energía de Bogotá 5.52%
Éxito 5.27%
Ecopetrol 4.75%
Bolsa de Valores de Colombia 3.99%
¿Cuál es la compañía que más está creciendo?
El inversionista no gana solo con los dividendos. Si la empresa crece el accionista es dueño de una empresa mejor. Así que el segundo criterio será cuales son las empresas que más han aumentado sus ventas en los últimos 5 años.
Mineros 22%
Ecopetrol 13.96%
Seguros Bolívar 11.46%
Bolsa de Valores de Colombia 9.8%
Enka 9.6%
¿Cuál es la compañía que tiene mejores rendimientos?
Vender más no siempre es mejor. Para aumentar su cuota de mercado o ganar nuevos clientes la empresa puede aumentar sus gastos disminuyendo sus beneficios. Para saber si una empresa está obteniendo buenos resultados se debe revisar la rentabilidad sobre los activos, es decir, que porcentaje de utilidad tiene la compañía sobre los bienes y derechos de la empresa:
Mineros 10,68%
Ecopetrol 7,97%
Grupo Energía de Bogotá 7,34%
ISA 6,08%
Celsia 3,81%
¿Cuál es la compañía menos endeudada?
El patrimonio de una empresa les corresponde a sus accionistas, pero también a sus acreedores. Una deuda muy alta significa que a la larga se gastara más dinero en el pago de intereses. El siguiente criterio muestra las empresas que tienen menos deuda como porcentaje de los fondos propios.
Banco de Occidente 0,05%
Enka 10,46%
Mineros 14,99%
Suramericana 33,17%
Éxito 36,33%
¿Cuál es la compañía más barata?
La mejor forma de ganar dinero es comprar barato y vender caro. Por eso el último criterio de este análisis es cuantos años tienen que pasar para que las utilidades de la empresa sean iguales al valor que se paga actualmente en bolsa por acción. Es decir, cuál es la compañía más barata.
Enka 5,1
Mineros 5,57
Grupo Energía de Bogotá 8,46
Ecopetrol 8,62
Banco de Occidente 8,76
Estos datos nos pueden dar una idea de cuáles son las mejores oportunidades de inversión a largo plazo. Pero es importante tener en cuenta que cada sector tiene sus particularidades. Empresas como Mineros o Ecopetrol muestran datos muy atractivos, pero pertenecen a un sector cíclico como el de la minería y los hidrocarburos, así que sus resultados dependen mucho del ciclo económico y de los precios de sus productos. Otros sectores como el de ventas al por menor (Éxito) y los alimentos (Nutresa) pueden mostrar cifras menos alentadoras, pero se trata de industrias muy estables y que no disminuyen durante las épocas de crisis.
Estos son solo algunos de los parámetros que se pueden analizar para invertir en una compañía, pero nos ayudan a tener un panorama más amplio al momento de escoger una inversión ¿Ustedes tienen en cuenta otro criterio al momento de invertir?
Por último, les dejo el listado completo de las compañías analizadas para este artículo.
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